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Question

1.
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Answer (Detailed Solution Below)

Option 2 : On the right (prohibitive) side of the Laffer curve

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Detailed Solution

सही उत्तर On the right (prohibitive) side of the Laffer curve है।

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PrepSnapprepsnap.in • Part -A

Question:

A government reduces the corporate tax rate, and over the next two years tax collections rise instead of falling. An economist invoking the Laffer curve would argue that before the cut the economy was operating: / एक सरकार निगम कर की दर घटाती है, और अगले दो वर्षों में कर-संग्रह घटने के बजाय बढ़ता है। लाफ़र वक्र का हवाला देने वाला अर्थशास्त्री तर्क देगा कि कटौती से पहले अर्थव्यवस्था कहाँ संचालित हो रही थी?

1.
On the left (normal) side of the Laffer curve
2.
On the right (prohibitive) side of the Laffer curve
3.
Exactly at the revenue-maximising point of the curve
4.
On a vertical segment where revenue is rate-invariant

Correct Answer: On the right (prohibitive) side of the Laffer curve

Correct — on the prohibitive (right) side of the Laffer curve, rates are so high that they suppress activity; cutting the rate expands the base enough to raise total revenue. Distractor (a) is wrong: on the normal left side, a rate cut would reduce revenue, contradicting the observed rise. / सही उत्तर — लाफ़र वक्र के निषेधात्मक (दाएँ) भाग में दरें इतनी ऊँची होती हैं कि गतिविधि दब जाती है; दर घटाने से आधार इतना बढ़ता है कि कुल राजस्व बढ़ जाता है। विकल्प (a) गलत है: सामान्य बाएँ भाग में दर कटौती से राजस्व घटता।

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